Operational Risks: Assessment and Ways of Mitigation

Abstract

EN: Goal: This research has pursued the goal to develop the methodology for quantification of operational risk profiles and find effective ways of their mitigation. Methodology: To address this kind of challenges the research has used scientific research and special methods of economic research, in particular: a system-wide approach and rational decision-making methods. Outcomes: The research has analysed the bank operational risks and created risk profiles for the following areas: technological risk, service provider risk, corporate risk, innovative risk, strategic risk and reputational risk. The research highlights the key elements of the operational risk management and the features of applying them in modern business conditions (at the time of recession). The document proposes the areas for im-provement in terms of research and methodological approach to operational risk management subject to specific factors of internal bank operating environment. Scientific novelty. Defined the main directions of evaluation and reduction of operational risks in banking institutions. Practical relevance: The use of the methodology proposed in this paper will help risk managers identify and mitigate operational risks of banks both under normal conditions and at times of financial uncertainty.

UA: Мета. Робота присвячена удосконаленню методичного підходу щодо кількісного визначення операційних ризиків банку та визначенні ефективних шляхів зменшення їх обсягу. Методика. Для вирішення задач такого класу в роботі використано загальнонаукові й спеціальні методи економічної науки, а саме: системний підхід та методи раціонального вирішення проблем. Результати. У роботі розкрито сутність операційних ризиків банку, надано їх каталог за такими напрямками: технологічний ризик, ризик виконавця, корпоративний ризик, інноваційний ризик, стратегічний ризик, ризик репутації. Розглянуто основні елементи управління операційними ризиками та особливості їх застосування в сучасних умовах господарювання (в умовах кризи). Запропоновано напрямки вдосконалення науково-методичних підходів щодо оцінки та управління операційними ризиками з урахуванням окремих чинників внутрішнього операційного середовища банку. Наукова новизна. Визначено основні напрями оцінки та зменшення обсягів операційних ризиків у банківських установах. Практична значимість. Використання наведеного методичного підходу дозволить ризик-менеджерам ефективно визначати та зменшувати розміри операційних ризиків банку як в ординарних умовах, так і в умовах фінансової невизначеності.

RU: Цель. Работа посвящена усовершенствованию методического подхода количественного определения операционных рисков банка и определению эффективных путей уменьшения их объема. Методика. Для решения задач такого класса в работе использованы общенаучные и специальные методы экономической науки, а именно: системный подход и методы рационального решения проблем. Результаты. В работе изучена сущность операционных рисков банка, раскрыт их каталог по следующим направлениям: технологический риск, риск исполнителя, корпоративный риск, инновационный риск, стратегический риск, риск репутации. Рассмотрены основные элементы управления операционными рисками и особенности их использования в современных условиях хозяйствования (в условиях кризиса). Предложены направления усовершенствования научно-методических подходов к оценке и управлению операционными рисками с учетом отдельных факторов внутренней операционной среды банка. Научная новизна. Определены основные направления оценки и уменьшения объемов операционных рисков в банковских учреждениях. Практическая значимость. Использование приведенного методического подхода позволит риск менеджерам эффективно определять и уменьшать размеры операционных рисков банка как в ординарных условиях, так и в условиях финансовой неопределенности.